Perşembe günü TD Cowen, Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY) için finansal görünümünü ayarladı ve hisselerin fiyat hedefini bir önceki 36,00 €’dan 33,00 €’ya düşürürken, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu. Karar, şirketin 2030 yılı için güncellenmiş yenilenebilir ürün talep tahminini takip ediyor ve bu tahmin uzun vadede mevcut arz fazlasından arz eksikliğine geçiş öngörüyor.
Analist, olumlu uzun vadeli perspektife rağmen, yenilenebilir ürün marjlarının ne zaman en düşük noktaya ulaşacağına dair endişeler nedeniyle yatırımcı güveninin sarsılabileceğini belirtti.
Neste, yıl boyunca sürdürülebilir havacılık yakıtı satışlarında üçer aylık dönemler halinde artış bekleyerek operasyonel beklentilerinin çoğunu yineledi. Şirket ayrıca rakiplerinin yönetemediği zorlu hammaddeleri işleme kapasitesinin de altını çizdi.
Bununla birlikte, hisse senedi dördüncü çeyrek kazançlarının açıklanmasından bir gün öncesinden bu yana %20’lik bir düşüş yaşadı ve bu da yatırımcıların geleneksel olarak uzun vadeli değerleme yaklaşımı lehine kısa vadeli zorlukları göz ardı etme konusunda isteksiz olabileceğini gösteriyor.
Neste için analist günü, şirketin yenilenebilir enerji sektörüne yönelik iyimser uzun vadeli bakış açısını pekiştiren olumlu bir etkinlik olarak görüldü. TD Cowen, Neste’nin hammadde ve ürün karışımındaki rekabet avantajlarını kabul etmesine rağmen, yatırımcılara istikrarlı bir marj tabanı sağlanana kadar hissenin durgun kalabileceğini öngörüyor. Bu, yeni endüstri kapasitelerinin tam olarak faaliyete geçmesiyle potansiyel olarak yıl ortasında gerçekleşebilir.
Firma, değerleme katsayısını 2024 FAVÖK için tarihi 13x’ten 9x’e düşürdü ve 18 $ ‘lık revize edilmiş bir fiyat hedefi ile sonuçlandı. Bu değerleme, 2024 FAVÖK tahmini ve 2027’ye kadar uzanan FAVÖK’ün net bugünkü değerinin bir karışımına dayanmaktadır. Neste, TD Cowen’ın 2024 ilk çeyrek FAVÖK beklentilerinin konsensüs ile uyumlu olduğu sessiz dönem öncesi çağrısını 25 Mart’ta gerçekleştirecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
